奥鹏在线作业答案五元一门，奥鹏离线作业答案，代写论文，代做作业，国开作业答案，国开作业代做，需要的请联系客服。WX：aopeng11808 QQ:136441079
Ⅰ 工程概况
XX 综合管廊工程 PPP 项目，属于市政公用建设的新建项目。综合管廊建设长度约为 5767m。监控中心现状为空地，用地面积 4000m2；建筑面积 1800m2。
综合管廊分为东西两段，西段管廊设置于道路北侧，东段管廊设置于道路南侧。西段管廊全线为双舱形式、东段管廊有双舱和单舱两种断面形式，管廊总长度 5767m。综合管廊布置在绿化带、人行道、车行道下方，标准段覆土 2.8m～ 3.0m。
西段管廊：全长：2112m；里程范围：K0+615～K2+708.439；采用一种标准断面；断面 01：B×H=6.3m×3.6m，建设长度 2112m；舱室：综合舱+高压电力舱。
东段管廊：全长：3655m；里程范围： K4+012.1～K7+661.996；采用两种标准断面；断面 01：双舱 B×H=6.3m×3.6m，建设长度 2095m；舱室：综合舱+高压电力舱。断面 02：单舱 B×H=3.5m×3.6m，建设长度 1558m；舱室：综合舱。
Ⅱ 基本资料
一、工程进度
根据本项目基本情况及综合考虑多项因素，本项目合作期限为 27 年，其中工程建设期 2 年，运营期 25 年。
二、固定资产投资估算和投资逐年使用计划
X 综合管廊工程 PPP 项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金
部分。工程建设投资（不含预备费）如表 1 所示。基本预备费按 10%计取，年价格变动率以 5%计算。建设期内静态投资第一年投入60%，第二年投入 40%。
三、固定资产投资的资金筹措
根据《国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》（国办发[2015]51 号），本项目资本金设定为建设投资的 20%。项目公司由社会资本与政府指定出资人共同出资设立。社会投资者股权占比 90%，政府出资代表股权占比为 10%。
除资本金外，其余 80%由社会资本方通过银行贷款筹集。建设期不还本、不付息，长期贷款年利率 x%（按复利计算），贷款年限 20 年，宽限期 2 年。资金使用时优先选择自有资金，以减少贷款利息。
四、流动资金及其筹措与使用
本项目流动资金投资为 100 万元。流动资金的 25%为自有资金，其余 75%
为银行贷款，贷款年利率为 4%。流动资金在建设期最后一年投入使用。
五、项目经营收入
本项目经营收入主要为入廊费收入、日常维护费收入及可行性缺口补助收入。
（1）入廊费收入
本项目的入廊费按照直埋成本法计算，只考虑一次直埋成本。本项目的入廊
管线包括 DN600 供水管、12 孔通讯管线、40 孔 10kV 电力管线，20 线 110KV 电力管线。根据直埋法测算入廊费收费依据以及结合其他省市入廊费收费情况，经计算本项目入廊费收取如表 2 所示： 本项目双舱管廊长度为 4207m，双舱入廊管线包括 DN600 供水管、通信管、 10kv 电力电缆、110KV 电力电缆；单仓管廊长度为 1560m，单仓入廊管线包括 DN600 供水管、通信管、10kv 电力电缆。
入廊费在运营期内前四年分年收取，收取比例为：运营期第一年 15%，第二年 20%，第三年 30%，第四年 35%。
（2）日常运营维护费收入
日常运营维护费收入主要包括人员费、水电费、维修费、其他费用、利润和税金组成。经测算，本项日常运营维护费收入为 y 万元/年·公里。
日常维护费运营期第一年收取比例为 20%，第二年收取比例为 40%，第三 年收取比例为 70%，第四年及以后足额收取。考虑通货膨胀、市场运营等因素，本项目每年管廊日常运营维护费收入的增长比率取 2%。
（3）项目可行性缺口补助
本项目实际可行性缺口补助，将根据投标竞价确定的资产投资回报率、经审计确认的项目总投资、当年入廊费收入、日常运营维护费收入及确定的日常运营维护成本，通过以下公式计算确定。
其中，X 为年度可行性缺口补助金额；P 为总投资额；R 为投资回报率，取
6.5%；N 为付费年限（25 年）；A 为当年入廊费收入；B 为日常运营维护费收入；C 为当年运营维护成本。
六、项目经营支出
本项目的经营支出主要包括经营及设施维护成本、无形资产摊销、财务费用 及相关税费。本项目不分红。
（1）运营维护成本
本项目运营维护成本即为管廊设施运营维护成本，包括人员工资及福利费、 水电费、维修费、其他费用及税金。考虑通货膨胀等因素，本项目测算每年运营维护成本的增长比率取 2%。
运营维护成本按以下方法计算：
1）工资及福利费： 依员工人数及年平均人员工资及福利费确定
2）水电费： 按年均耗水（电）量×水（电）价计算
3）维修费： 按管廊长度×单位长度维修费计算
4）管理费： 按（工资及福利费+水电费+维修费）×管理费率计算
（2）无形资产摊销
本项目的资产全部确认为无形资产，按总年限进行摊销。无形资产摊销总额
为总投资（不含流动资金）的 90%。
（3）财务费用
本项目运营期采用最大还款法的方式进行借款的偿还，贷款年限为 20 年。
（4）营业税金
本项目增值税以日常运营维护费收入为基数，税率为 11%。城市建设维护税、 教育费附加及地方教育费附加以增值税为计税基础。
其它技术经济参数见表 3。
备注：各组取值
|
组别
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
x 贷款利率
|
5% |
5% |
5% |
6% |
6% |
6% |
|
y 收入单价
|
90 |
100 |
110 |
90 |
100 |
110 |
Ⅲ 设计内容
（一）投资估算及资金安排
1. 计算基本预备费；
答：基本预备费=（60147+12859+7507+9047）*10%=89560*0.1=8956万元
2. 计算涨价预备费；
静态投资=60147+12859+7507+9047+8956=98156万元
建设期第一年完成投资=98156*60%=59019.6万元
年价格变动率f= 5%
第一年涨价预备费：PF1=I1[(1+f）(1+f）0.5-1]=4481.3万元
建设期第二年完成投资=98156*40%=39262.4万元
第二年涨价预备费：PF2=I2[(1+f）(1+f）0.5(1+f）-1]=5093.4万元
所以，建设期的涨价预备费=4481.3+5093.4=9574.7万元
3. 计算建设期利息；
4. 编制“建设投资估算表（概算法）”和“项目总投资使用计划与资金筹
措表”。
（二）总成本费用估算
1．计算项目的总成本费用与经营成本；
2．计算固定成本与可变成本；
3. 编制“无形资产摊销费估算表”与“总成本费用估算表（生产要素法）”。
（三）营业收入和营业税金及附加计算
1. 营业收入估算；
2. 营业税金及附加估算；
3. 编制“营业收入、营业税金及附加和增值税估算表”。
（四）利润测算
1. 利润总额计算；
2. 所得税与税后净利润计算；
3. 法定盈余公积金与可分配利润计算，法定盈余公积金提取比率为 10%；
4. 计算息税前利润（EBIT）与息税折旧摊销前利润（EBITDA）；
5. 编制“利润与利润分配表”。
（五）盈利能力分析
1. 编制“项目投资现金流量表”；
1.1 计算各年现金流入与现金流出；
1.2 计算各年所得税前净现金流量；
1.3 计算所得税前的财务净现值（FNPV）、财务内部收益率（FIRR）、项
目投资回收期（Pt），并与行业基准值比较，分析项目的盈利效果；
1.4 计算各年调整所得税；
1.5 计算各年所得税后净现金流量；
1.6 计算所得税后的财务净现值（FNPV）、财务内部收益率（FIRR）、项
目投资回收期（Pt），并与行业基准值比较，分析项目的盈利效果；
1.7 计算总投资收益率（ROI），并与行业基准值比较，分析说明指标含义。
2. 编制“项目资本金现金流量表”；
2.1 计算各年现金流入与现金流出；
2.2 计算各年净现金流量；
2.3 计算财务净现值（FNPV）、财务内部收益率（FIRR），并分析资本金
的盈利效果；
2.4 计算资本金利润率（ROE），并与行业基准值比较，分析说明指标含义。
（六）偿债能力分析
1. 本项目的还贷资金主要来源于未分配利润和摊销费。贷款还清前不分配
利润。流动资金贷款只付息，不还本，项目期末一次性还本付息；
2. 计算各年借款偿还额；
3. 编制“借款还本付息计划表”；
4. 计算利息备付率（ICR），分析说明指标含义；
5. 计算偿债备付率（DSCR），分析说明指标含义。
（七）财务生存能力分析
1. 计算项目经营活动的现金流入与现金流出；
2. 计算项目投资活动的现金流入与现金流出；
3. 计算项目财务活动的现金流入与现金流出；
4. 编制“资产负债表”与“财务计划现金流量表”；
5. 分析项目的财务生存能力。
